Advanced search options

Advanced Search Options 🞨

Browse by author name (“Author name starts with…”).

Find ETDs with:

in
/  
in
/  
in
/  
in

Written in Published in Earliest date Latest date

Sorted by

Results per page:

You searched for subject:(fundamental indexering). One record found.

Search Limiters

Last 2 Years | English Only

No search limiters apply to these results.

▼ Search Limiters


Kristianstad University

1. Mårtensson, Patrik. Smart Beta : en studie om hur smart beta strategier presterar på den svenska börsen  .

Degree: Faculty of Business, 2017, Kristianstad University

Den ständigt pågående debatten om aktiv respektive passiv förvaltning av fonder tycks aldrig upphöra. Det finns för- och nackdelar inom respektive kategori och vetenskapliga teorier kan argumentera för båda sätten. Men den senaste tiden har ett nytt förvaltningssätt introducerats, smart beta. Smart beta kan klassificeras som en hybrid mellan passiv och aktiv förvaltning. Tidigare studier inom området har uppvisat goda resultat för smart beta, dock i andra geografiska områden och med stora globala index. I denna studie introduceras en ny typ av smart beta strategi som har skapats efter ett lönsamhetsmått. Syftet med studien är att undersöka hur smart beta presterar på den svenska marknaden, med utgångspunkt i OMXS30. Studien har en positivistisk forskningsfilosofi tillsammans med en deduktiv ansats och en kvantitativ metod. Resultatet av studien visar att samtliga smart beta strategier genererar en högre avkastning än OMXS30. Tre effektivitetsmått har använts för att beräkna den riskjusterade avkastningen och även där påvisar samtliga smart beta strategier ett högre värde. Resultatet ligger i linje med tidigare studier inom området. Den strategi som genererade högst avkastning och högst riskjusterad avkastning var studiens nya smart beta strategi. Denna studie bidrar med att introducera en ny strategi, samt att undersöka effekten på den svenska börsen. Studien kan vara av värde för såväl etablerade aktörer inom finansbranschen, som för enskilda personer. För vidare forskning inom området bör tidsperioden utökas och fler strategier testas, framförallt med lönsamhetsmått.

The ongoing debate on active and passive fund management never seems to end. There are some pros and cons in each category and scientific theories can argue for both ways. But recently, a new strategy has been introduced, smart beta. Smart beta can be classified as a hybrid between a passive and active strategy. Previous studies have shown good results for smart beta, but in other geographic areas and with larger indexes. In this study, a new type of profitability smart beta is introduced.   The purpose of the study is to examine how smart beta performs on the Swedish market, with starting point in OMXS30. The study has a positivist research philosophy along with a deductive approach and a quantitative method.   The result of the study shows that all smart beta strategies generate a higher return than OMXS30. Three efficiency measures have been used to calculate the risk-adjusted return, and here too, all smart beta strategies demonstrate a higher value. The result is in line with previous studies in the field. The strategy that generated the highest risk-adjusted return was the study's new strategy.   The contribution of this study is to introduce a new strategy, as well as examine the effect of the previous strategies on the Swedish market. The study can be of value to both established actors in the finance industry, but also for individuals. For further research in the area, the time…

Subjects/Keywords: Smart Beta; fundamental indexation; active and passive fund management; OMXS30; alternative indexation; Smart beta; fundamental indexering; aktiv och passiv förvaltning; OMXS30; alternativ indexering; Business Administration; Företagsekonomi

Record DetailsSimilar RecordsGoogle PlusoneFacebookTwitterCiteULikeMendeleyreddit

APA · Chicago · MLA · Vancouver · CSE | Export to Zotero / EndNote / Reference Manager

APA (6th Edition):

Mårtensson, P. (2017). Smart Beta : en studie om hur smart beta strategier presterar på den svenska börsen  . (Thesis). Kristianstad University. Retrieved from http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hkr:diva-17953

Note: this citation may be lacking information needed for this citation format:
Not specified: Masters Thesis or Doctoral Dissertation

Chicago Manual of Style (16th Edition):

Mårtensson, Patrik. “Smart Beta : en studie om hur smart beta strategier presterar på den svenska börsen  .” 2017. Thesis, Kristianstad University. Accessed January 22, 2020. http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hkr:diva-17953.

Note: this citation may be lacking information needed for this citation format:
Not specified: Masters Thesis or Doctoral Dissertation

MLA Handbook (7th Edition):

Mårtensson, Patrik. “Smart Beta : en studie om hur smart beta strategier presterar på den svenska börsen  .” 2017. Web. 22 Jan 2020.

Vancouver:

Mårtensson P. Smart Beta : en studie om hur smart beta strategier presterar på den svenska börsen  . [Internet] [Thesis]. Kristianstad University; 2017. [cited 2020 Jan 22]. Available from: http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hkr:diva-17953.

Note: this citation may be lacking information needed for this citation format:
Not specified: Masters Thesis or Doctoral Dissertation

Council of Science Editors:

Mårtensson P. Smart Beta : en studie om hur smart beta strategier presterar på den svenska börsen  . [Thesis]. Kristianstad University; 2017. Available from: http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hkr:diva-17953

Note: this citation may be lacking information needed for this citation format:
Not specified: Masters Thesis or Doctoral Dissertation

.